من المتوقع أن يجلب ارتفاع أسعار النفط نتائج إيجابية في الغالب لقطاع الطاقة الأمريكي، مع زيادة النشاط الاقتصادي في إعادة التوطين، والإنتاج المحلي للطاقة، وصادرات الغاز الطبيعي المسال، وفقاً لـ Jefferies. وأشارت الشركة إلى أن الشاغل الرئيسي هو التركيز المتزايد على القدرة على تحمل تكاليف الطاقة، مما قد يؤدي إلى مزيد من التدقيق التنظيمي لأسعار المرافق. ذكرت Jefferies أن صناعة المرافق الأمريكية المنظمة ولا منتجي الطاقة المستقلين يتأثرون بشكل مباشر بالصراع في إيران. وأكدت الشركة أن الموضوع الأكثر ديمومة هو أهمية استقلال وهيمنة الطاقة ومراكز البيانات الأمريكية، مما يوفر رياحاً مواتية للطاقة والمرافق. باعتبارها احتكارات منظمة، تكون المرافق عادةً أقل دورية وقد أدت أداءً جيداً في مختلف الأوضاع الاقتصادية، مما يجعلها استثماراً في ملاذ آمن. وأشارت الشركة إلى أنه نظراً لاتجاه شراء الأصول الصلبة لتجنب مخاطر التقادم بسبب الذكاء الاصطناعي، يمكن للقطاع أن يستفيد بشكل عام. في حين أن ارتفاع أسعار النفط المستمر قد يؤدي إلى ضغوط اقتصادية تؤثر على النشاط التجاري والصناعي، فإن المبيعات السكنية ذات الهامش الأعلى تميل إلى أن تكون أكثر مقاومة للدورات الاقتصادية، كما تم إثباته خلال كوفيد. ومع ذلك، حذرت Jefferies من أن التركيز على تضخم الطاقة ليس مفيداً للقطاع. وأوضحت الشركة أن الأحداث الضارة بالعملاء تضر أيضاً بالمرافق والمساهمين، حتى بدون تأثير فوري على الأرباح. وتعد أسعار الغاز الطبيعي المرتفعة خلال العاصفة الشتوية Uri وانقطاعات العواصف أمثلة على هذه الديناميكية. الإنتاج المحلي الأمريكي والغاز المصاحب هو المجال الرئيسي الذي يجب مراقبته، وفقاً لـ Jefferies. تعتبر أسعار الغاز الطبيعي المحرك الرئيسي لأسعار الكهرباء بالجملة وأسعار شركات توزيع الغاز المحلية. إذا ظلت أسعار النفط مرتفعة وزاد الحفر الأمريكي، فقد يؤدي ذلك إلى حفر إضافي وإنتاج الغاز الطبيعي المصاحب بتكلفة منخفضة أو بدون تكلفة. ستكون هناك حاجة إلى زيادة كبيرة للتأثير على تسعير الغاز الطبيعي نظراً لقيود الحوض وخطوط الأنابيب. وسيكون هذا سلبياً لأسعار الطاقة وسيؤثر سلباً على منتجي الطاقة المستقلين. ترى Jefferies زخماً مستمراً لاتجاه إعادة توطين التصنيع الأمريكي. التكاليف الأعلى وأمن الطاقة الأقل لأوروبا والمناطق الأخرى تجعل ممر الطاقة الأمريكي أكثر جاذبية. وقد جذبت ساحل الخليج وتكساس الأعمال التنافسية، خاصة منذ الوضع بين روسيا وأوكرانيا. وتشمل المجالات الأخرى التي يجب مراقبتها أيداهو للذاكرة وأريزونا للمصانع. ترى الشركة قيمة محسنة محتملة لمرافق تصدير الغاز الطبيعي المسال. من الناحية النظرية، ستكون لدى Sempra (NYSE:SRE) إمكانات تعاقدية أكبر، على الرغم من أن هذا أصبح عنصراً صغيراً بشكل متزايد في الشركة بعد عمليات البيع الخاصة بـ Sempra Infrastructure Partners. ستترجم القيمة الأعلى لـ SIP مباشرة إلى SRE من خلال تخفيف أقل في عمليات التحقيق النقدي الإضافية. أثارت Jefferies أيضاً سؤالاً حول ما إذا كان الطلب على مراكز البيانات الأمريكية يمكن أن يزداد. في حين أن غالبية نمو مراكز البيانات في الولايات المتحدة، هناك حاجة إلى مراكز بيانات محلية تتعلق بزمن الاستجابة وخصوصية البيانات واعتبارات أخرى. لا تتوقع الشركة تحولاً جوهرياً في خطط الشركات وتوسعاً إضافياً في مراكز البيانات الأمريكية، لكنها أشارت إلى أنه اعتبار لأولئك الذين يركزون على أوروبا والشرق الأوسط.